Cette semaine, à la lumière des nouvelles de problèmes bancaires, le président américain Joe Biden a annoncé des mesures pour rassurer les Américains inquiets pour le système bancaire. Dans l’annonce, il a déclaré : « Vos dépôts seront là quand vous en aurez besoin. »

Le premier problème est survenu aux États-Unis la semaine dernière avec l’effondrement de la Silicon Valley Bank, le 16e créancier du pays. Deux jours plus tard, les autorités ont annoncé une intervention à la Signature Bank de New York.

Cette semaine, c’était au tour du géant suisse Credit Suisse, dont les actions ont chuté de 24% mercredi (15/03), après que la banque a affirmé avoir trouvé des « faiblesses » dans ses rapports financiers.

Les craintes d’une crise bancaire plus large ont fait s’effondrer les marchés boursiers du monde entier mercredi.

Les autorités monétaires américaines et suisses ont réagi rapidement pour que le problème local des institutions ne devienne pas une crise générale – avec des paniques sur plusieurs banques dans différents pays.

Le Credit Suisse empruntera jusqu’à 50 milliards de francs suisses (54 milliards de dollars ou 285 milliards de reais) à la banque centrale du pays pour renforcer ses finances.

La banque centrale suisse a déclaré que le Credit Suisse disposait de suffisamment d’argent pour rester à flot et a averti qu’il était prêt à intervenir si nécessaire.

La banque centrale américaine a été forcée d’intervenir pour empêcher une ruée sur les dépôts bancaires alors que la panique se propageait.

Ce jeudi (16/03), compte tenu des annonces des banques centrales, les marchés mondiaux ont montré une reprise.

L’économiste Nouriel Roubini – qui est devenu célèbre pour avoir averti le monde de la crise financière de 2008, qui a commencé avec l’effondrement de la banque américaine Lehman Brothers – a déclaré à la BBC que la possible faillite d’une banque comme le Credit Suisse aurait de graves conséquences pour l’économie. l’économie mondiale.

La banque est considérée par beaucoup comme « trop ​​grande pour faire faillite » – un terme appliqué aux institutions financières dont la faillite pourrait menacer l’économie mondiale.

«Silicon Valley Bank n’était qu’une banque d’actifs de 200 milliards de dollars et a eu des effets d’entraînement sur les marchés financiers mondiaux, tandis que le Credit Suisse est une banque d’actifs de 700 milliards de dollars, donc un effondrement du Credit Suisse aurait un effet beaucoup plus systémique et contagieux sur l’économie et le Marchés financiers. » Roubini a déclaré à la BBC.

« Les réserves de liquidités de la banque sont peut-être importantes, mais l’année dernière, elles ont perdu environ 100 milliards de francs suisses (107 milliards de dollars) en dépôts », a déclaré Robini.

« Chaque fois qu’une banque perd des dépôts – et cela peut arriver du jour au lendemain – elle peut s’effondrer parce qu’elle manque d’argent, elle doit donc vendre des actifs liquides, ce qui provoque la faillite. C’est ce qui s’est passé avec la Silicon Valley Bank. Cela pourrait même arriver dans le cas du Credit Suisse, je dirais que ce serait un autre « moment Lehman » dans le monde car cette banque est énorme, elle est mondiale et cela aurait des effets systémiques. »

Larry Fink, le fondateur du plus grand gestionnaire d’actifs au monde, Blackrock, a déclaré qu’il était possible que nous assistions à une « crise lente » qui pourrait mettre en faillite des centaines de petites banques, comme la crise de l’épargne et du crédit des années 1980, lorsque plus d’un millier de petites banques a fait faillite aux États-Unis.

Les problèmes financiers du Credit Suisse ne se limitaient pas aux autorités monétaires suisses.

Un ancien vice-gouverneur de la Banque d’Angleterre a déclaré à la BBC que les banques centrales de Suisse et des États-Unis signalent aux marchés du monde entier que ces problèmes seront résolus localement, avant qu’ils ne puissent se propager à l’échelle mondiale.

John Gieve a déclaré que dans le cas du Credit Suisse, cela suffirait probablement à empêcher la crise bancaire de se propager à d’autres secteurs et pays.

« Ce que nous avons vu du jour au lendemain, c’est que la banque centrale suisse a dit: » Ne laissons pas cela se transformer en une crise chaotique «  », a déclaré Gieve à la BBC.

« Je ne sais pas ce que l’avenir réserve au Credit Suisse, mais jusqu’à présent, ils sont en vie et il semble que la banque centrale suisse s’assurera qu’ils vivent assez longtemps pour réorganiser leurs activités pour l’avenir. »

Fondé en 1856, le Credit Suisse a fait face à une série de scandales ces dernières années, notamment des allégations de blanchiment d’argent, des allégations d’espionnage et des appels au licenciement de hauts dirigeants.

La banque a enregistré des pertes en 2021 et 2022 et a averti ses actionnaires qu’elle ne s’attend pas à renouer avec les bénéfices avant l’année prochaine.

La révélation de la banque mardi (14/3) sur la « faiblesse matérielle » de ses bilans a suscité de nouvelles inquiétudes parmi les investisseurs.

Daniel Davies, directeur général de Frontline Analysts et ancien analyste bancaire au Credit Suisse, a déclaré que la clientèle des millionnaires et des milliardaires semble avoir atteint la fin de sa tolérance et a retiré de l’argent de la banque au cours des six derniers mois. un rythme de plus en plus rapide ».

Selon l’analyste, la situation au Credit Suisse est suffisamment préoccupante pour que la Banque d’Angleterre mène des enquêtes auprès de la Banque centrale suisse sur les perspectives de la banque face à la crise.

« Parce que la nature de ces crises est que lorsque vous avez une course massive au butin, cela agit comme un tsunami – il n’y a rien que les gens puissent faire pour l’arrêter. Tout ce que vous pouvez faire, c’est l’arrêter avant que cela ne change. dans une course sur les banques et les seules personnes qui peuvent le faire sont les banquiers centraux. »

Les tensions se sont intensifiées après que le principal actionnaire du Credit Suisse, la Banque nationale saoudienne, a déclaré qu’il n’achèterait plus d’actions de la banque suisse pour des raisons réglementaires. Les Premiers ministres espagnol et français se sont prononcés pour tenter d’apaiser les craintes.

L’effondrement de la Silicon Valley Bank a également alimenté les inquiétudes quant à la valeur des obligations détenues par les banques, car la hausse des taux d’intérêt a dévalué ces obligations.

Silicon Valley Bank spécialisée dans les prêts aux entreprises technologiques. Il a été fermé par les régulateurs américains qui ont saisi ses actifs vendredi. Il s’agit de la plus grande faillite bancaire d’une banque américaine depuis la crise financière de 2008.

La banque tentait de lever des fonds pour couvrir une perte sur les ventes d’actifs touchées par la hausse des taux d’intérêt américains.

La nouvelle des problèmes a conduit les clients à se précipiter pour retirer de l’argent, créant une crise de trésorerie.

Dimanche, les autorités américaines ont également pris le contrôle de Signature Bank, basée à New York, qui comptait de nombreux clients impliqués dans les crypto-monnaies et était considérée comme l’institution vulnérable à ce type de retrait massif.

Les analystes sont divisés sur l’impact des problèmes bancaires de cette semaine sur l’ensemble de l’économie mondiale, même s’il n’y a pas de panique bancaire.

L’économie mondiale traverse une période difficile – avec de fortes augmentations de prix dans différentes parties de la planète (comme les États-Unis, l’Europe et le Brésil). Depuis l’an dernier, les autorités monétaires ont réagi à cette crise en haussant les taux d’intérêt directeurs.

Des taux d’intérêt plus élevés entraînent généralement une baisse de l’inflation. Mais des taux élevés peuvent également avoir un effet préjudiciable sur l’économie en raison des coûts d’investissement et d’emprunt plus élevés – avec le potentiel de provoquer le chômage et la récession.

Certaines économies, comme le Royaume-Uni, pourraient même tomber en récession cette année.

Les économistes du monde entier, y compris le Brésil, se demandent quand le récent cycle de taux d’intérêt élevés devrait se terminer – et quand le mouvement de baisse des taux commencera.

Le cycle de boom a fait chuter les marchés boursiers du monde entier et a touché plusieurs secteurs économiques, en particulier la technologie, qui a vu des licenciements massifs dans de nombreuses entreprises.

Certains analystes estiment que les turbulences dans les banques cette semaine amèneront la Réserve fédérale américaine à suspendre le cycle de taux d’intérêt élevés pour donner un certain « soulagement » à l’économie mondiale en cette période de stress.

« Compte tenu du stress du système bancaire, nous n’attendons plus que du FOMC [comitê do Federal Reserve americano] décider d’augmenter les taux d’intérêt lors de la prochaine réunion », a déclaré Goldman Sachs dans une note.

La prochaine réunion des autorités monétaires américaines sur les taux d’intérêt aura lieu mercredi prochain. Le même jour, les autorités brésiliennes se réuniront également pour décider du Selic, le taux d’intérêt de base de l’économie brésilienne.

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