DDepuis juillet de l’année dernière, la Banque centrale européenne (BCE) a relevé les taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation, mais la hausse des taux de dépôt a été très lente, malgré la pression publique sur les grandes banques. Le président de la république, Marcelo Rebelo de Sousa, a même demandé aux banques un « petit effort » pour rembourser les dépôts.

En décembre 2022, le taux d’intérêt sur les nouveaux dépôts au Portugal était le plus bas de la zone euro à 0,35 % (bien en dessous de 1,44 % de la moyenne de la zone euro). À ce moment-là, les taux en France et en Italie étaient supérieurs à 2 % et même en Espagne (un pays avec une forte présence du groupe bancaire au Portugal) le taux moyen était de 0,64 %.

En janvier, le taux d’intérêt moyen est passé à 0,56 % et en février à 0,65 %. En mars, il est passé à 0,90 %, mais le Portugal a conservé la deuxième valeur la plus basse parmi les pays de la zone euro (juste devant Chypre). Ce n’est qu’en avril qu’il a dépassé 1 % pour la première fois depuis 2015, avec un taux d’intérêt moyen sur les nouveaux dépôts de 1,03 %, faisant passer le Portugal du dernier au troisième (devant Chypre et la Slovénie).

En mai, selon les dernières données disponibles, le taux d’intérêt moyen sur les nouveaux dépôts à terme est passé à 1,26 %, la valeur la plus élevée depuis huit ans.

Comparé aux autres pays de la zone euro, le Portugal reste l’un des pays aux revenus les plus faibles, avec la quatrième valeur la plus faible de la zone euro, juste devant Chypre (0,94%), la Slovénie (1,09%) et la Croatie (1,25%). ).

La Lituanie, l’Italie et la France arrivent en tête avec les taux d’intérêt les plus élevés (respectivement 3,25 %, 3,12 % et 3,09 %).

Malgré cette évolution, le taux d’intérêt moyen sur les nouveaux dépôts au Portugal était presque la moitié du taux d’intérêt moyen de la zone euro (2,44%).

La lente hausse des taux de dépôt, selon les analystes avec lesquels Lusa s’est entretenu, justifie la bonne liquidité dont disposent les banques – et ce malgré de nombreux clients à la recherche d’alternatives, telles que les obligations d’épargne (malgré des frais moins élevés, ce qui a conduit à critiquer le gouvernement accusé de céder aux pressions des banques, qu’elle a refusées) – mais aussi au fait que les Portugais sont généralement peu dynamiques dans leur recherche de meilleurs produits financiers.

Fin juin, le président de la BPI, João Pedro Oliveira e Costa, répondant aux journalistes se tenant en marge d’un débat à l’heure du déjeuner au Club international du Portugal, a déclaré que les taux de dépôt continueraient d’augmenter, mais qu’il n’était pas « disponible pour payer des dépôts à tout prix » car il veut maintenir la rentabilité de la banque.

Les banques appliquent la liquidité excédentaire des dépôts à la BCE, où elle rapporte actuellement 3,50 % (la valeur de la facilité de dépôt permanente).

Lusa a demandé aux banques combien elles gagnaient sur les dépôts auprès de la BCE au premier trimestre, mais seule Caixa Geral de Depósitos (CGD) a divulgué ce chiffre, ayant gagné 118 millions d’euros grâce à ces demandes.

Interrogé au Parlement à la mi-juin sur ce que le gouvernement a fait pour forcer les banques à augmenter les dépôts, le ministre des Finances a déclaré qu’il avait des indications selon lesquelles la banque publique CGD augmentait les taux de dépôt car cela encouragerait la concurrence avec de meilleurs salaires.

La lente hausse des taux d’intérêt sur les dépôts contraste avec la hausse rapide des taux d’intérêt sur les crédits associée à la hausse des taux Euribor.

En mai, le taux d’intérêt moyen sur les nouveaux prêts immobiliers a dépassé 4 % pour la première fois en 11 ans, atteignant 4,15 %, selon les données de la Banque du Portugal (BdP), la hausse des taux Euribor entraînant également le prix des anciens crédits ( avec de nombreuses familles qui restructurent déjà leurs prêts parce qu’ils sont difficiles à rembourser).

La différence entre ce que les banques paient sur les dépôts et ce qu’elles facturent sur le crédit a profité à la marge financière des banques, augmentant les bénéfices.

Au premier trimestre, les cinq plus grandes banques ont affiché un bénéfice total de 919,3 millions d’euros, soit 54% de plus qu’au cours des trois premiers mois de 2022.

BCP a réalisé un bénéfice de 215 millions d’euros (90 % de plus), Caixa Geral de Depósitos (CGD) de 285 millions d’euros (95 % de plus), Novo Banco 148,4 millions d’euros (4 % de plus), Santander Total 185,9 millions d’euros (19,6 % plus) et BPI 85 millions d’euros (75 % de plus).

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