La sino-brésilienne Bocom BBM (Banque des communications BBM), première institution accréditée pour opérer la plateforme de paiement Cips (China Interbank Payment System) au Brésil, prévoit de commencer en juillet le règlement des transactions entre le Brésil et la Chine sans utiliser le dollar.

Mercredi dernier (29), Bocom BBM a signé un accord pour rejoindre Cips lors d’une mission des autorités brésiliennes en Chine. Le Brésil sera le premier pays d’Amérique latine à accéder au système chinois, qui fonctionne de manière similaire au système Swift occidental, reliant des milliers d’institutions financières à travers le monde.

« Nous avons signé le contrat d’adhésion. Le système sera pleinement opérationnel au second semestre de l’année. Notre objectif est que ce soit vers juillet », a déclaré à Reuters Alexandre Lowenkron, PDG de Bocom BBM.

Le 1er janvier, la BCB (Banco Central do Brasil) et la Banque populaire de Chine ou PBC (Banco Central da China) ont signé un protocole d’accord (MoU), le nom officiel de la monnaie chinoise, connue dans le monde occidental sous le nom de yuan.

Cet accord permet aux transactions commerciales entre les pays de renoncer au règlement en devises – en utilisant le dollar – passant directement du reais au yuan.

Cela devrait réduire les coûts opérationnels car, par exemple, un importateur brésilien doit actuellement acheter des dollars pour effectuer des paiements aux exportateurs chinois, qui doivent à leur tour convertir les dollars en monnaie locale.

Par conséquent, lorsqu’ils sont réglés sans utiliser de devise américaine, les coûts ont tendance à diminuer. Bocom BBM espère également que le système de conversion entre le réal et le yuan créera également un espace pour les opérations de financement en devise chinoise et les échanges de devises afin de protéger les investissements dans les deux pays, toujours sans l’utilisation du dollar.

Les données de la Banque centrale montrent que 5 % du stock d’investissements directs dans le pays, en tenant compte de la participation au capital, sont à la charge de la Chine, soit environ 30 milliards de dollars, selon les chiffres de 2021.

« Outre le règlement boursier, la gamme de produits financiers est un élément important. Principalement des opérations de couverture à long terme, soit pour les Brésiliens qui investissent en Chine, soit pour les Chinois qui envisagent le Brésil », explique Lowenkron.

Banco Bocom BBM a évolué à partir de deux institutions financières ayant une histoire en Chine et au Brésil : Bank of Communications, l’une des cinq plus grandes banques commerciales du pays asiatique, et BBM au Brésil.

La Banque centrale du Brésil a indiqué que, « en raison de la réglementation chinoise », la Banque populaire de Chine elle-même choisit une institution pour opérer au Brésil en tant que banque de compensation offshore, c’est-à-dire une institution qui compensera directement les devises.

La BCB estime que l’accord apporte des avantages tels que l’augmentation de la liquidité de la monnaie chinoise au Brésil, le maintien des réserves de change en devises fortes dans le pays, la réduction des intermédiaires dans les paiements internationaux et le rapprochement du système de paiement chinois par rapport au système de paiement local.

L’autorité monétaire précise qu' »il ne s’agit pas d’un système de paiement pour les transactions commerciales, mais d’un outil qui permet de convertir plus rapidement et à moindre coût les transactions en RMB – yuan – en reais ».

Selon un rapport publié en novembre dernier par la Banque populaire de Chine (PBC, la banque centrale de Chine), il existe 27 « chambres de compensation » de la monnaie chinoise hors de Chine dans 25 pays, comme le Canada, l’Allemagne, la France, le Qatar, l’Australie et même les États Unis. Le premier d’entre eux a été lancé en 2003 à Hong Kong.

En Amérique du Sud, le Chili et l’Argentine entretiennent déjà une telle relation avec le géant asiatique. L’accord a été perçu comme une bonne nouvelle par les experts consultés, car il renforce les relations entre le Brésil et la Chine et offre une alternative à la devise américaine et à ses fluctuations.

« C’est une très bonne nouvelle pour les deux pays. Pour le Brésil, c’est cette vieille histoire de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier », a déclaré Isabela Nogueira, professeur à l’Institut d’économie de l’UFRJ et coordinatrice du LabChina (Laboratoire d’études en économie politique de Chine), un noyau également lié au fédéral fluminense.

« Réduire le point de médiation, donc deux conversions, réduit les coûts de transaction. En ce sens, ce n’est pas seulement le yuan qui profiterait au Brésil, mais tout effort avec d’autres pays pour diversifier la monnaie de transaction.

Pour la Chine, cependant, la mesure s’applique également géopolitiquement. Réduire la dépendance au dollar et augmenter la circulation du yuan est l’une des principales politiques étrangères du gouvernement de Xi Jinping, qui affirme vouloir un « monde plurimonétaire » – c’est-à-dire avec des options de change pour les transactions bilatérales à côté du dollar.